컨스텔레이션 에너지(CEG) 주가 전망: AI 전력 대항해시대, 원자력 대장주의 모든 전략

2025년 2월, 마이크로소프트는 AI 데이터센터 전력 소비량이 2022년 대비 320% 증가한다는 충격 데이터를 발표했습니다. 이에 컨스텔레이션 에너지(CEG)는 미국 전력 시장의 숨은 주역으로 급부상하며, 2024년 주가 110% 상승을 기록했습니다. 하지만 단순한 '원자력 기업'을 넘어 AI 인프라의 핵심 파트너로 변모 중인 CEG의 진짜 가치는 어디에 있을까요? 본문에서는 2025년 2월 최신 공시 자료와 글로벌 에너지 트렌드를 기반으로 7대 투자 포인트를 중심으로 낱낱이 분석합니다. 1. CEG 현황 및 재무 핵심 데이터: 원자력 제국의 경제학 컨스텔레이션 에너지는 미국 전력의 10%를 공급하는 원자력 거인으로, 2024년 기준 총 발전 용량 32.4GW 중 23GW(70%)를 원자력으로 운영합니다. 재무적으로는 2024년 매출 236억 달러(전년 대비 -5.4%)를 기록했으나, 영업이익률이 18.7%로 3년 연속 상승하며 효율성 극대화를 입증했습니다. 특히 자유현금흐름(FCF)은 41억 달러로 전년 대비 67% 급증하며 배당 여력을 강화했고, 2025년 1분기 주당 배당금을 0.352달러로 25% 인상했습니다. 주요 재무 비율부채비율(D/E): 1.8배 (업계 평균 2.5배)ROE(자기자본이익률): 15.3% (에너지 업계 1위)2025년 예상 PER: 28배